中小企业财务管理那些事

(一)无相对准确的生产成本核算

公司的工序流程很多，却没有专业人员进行相对规范准确的成本核算，现有人员主要是记账和简单的归类。企业对生产管理等各环节的情况的把控，对各部门各业务活动缺乏量化依据。

(二)没有合理的业绩评估制度

公司没有针对各部门各主要业务活动建立详细的业绩评估制度，不利于流程再造、人才培养等等领域的持续建设。

(三)财务规范性执行需要大大加强

企业财务制度的执行缺乏相互监督，如订单、存货、固定资产等的具体执行，内部控制无从谈起。

(四)没有系统长效地资金管理制度

企业的现金管理意识薄弱、粗放，没有建立现金预算制度，企业资金管理没长效机制，无法适时作出资金预警。

(五)没有将财务决策体系构建在全面的公司管理制度中

由于财务保密的目的，公司没有建立财务信息分析、反馈、决策的内部制度，财务决策往往是在模糊信息状态下由领导一人而定，财务部门、其他业务部门在财务决策中难以参与。

二、财务规范

公司应依照《中华人民共和国会计法》、《企业会计准则》、《企业会计制度》的规定，制定本公司的财务会计制度，设立独立的财务会计部门，建立独立完整的会计核算体系和财务管理制度。依据财政部、证监会、审计署、银监会、保监会制定的《企业内部控制基本规范》（2009年7月1日实施）以及《内部控制应用指引》建立内部控制制度。公司还需要按照公司章程及相关规章，结合公司的实际情况和管理要求，制定全面的财务管理制度。公司应聘请独立的会计师事务所进行年度审计，会计事务所的聘请与续聘需经股东大会批准。财务管理主要目标:成本合理控制、成本降低、业绩稳定良好、财务安全可控。公司建立了现代企业制度之后，市场部和研发部可能给企业带来新的成本。市场部需要控制人力和场所的固定成本，如销售人员固定薪资水平，租金场所的租金、营销推广支出。成本降低属于公司在财务核算和对比的基础上，提出进一步降低的空间，如能耗、差旅费、设备维修、办公费等等，降低不必要费用，节省开支。此外，财务部门还需要对公司的存货、设备、厂房等该资产进行监督管理。财务部门还需要对公司的经营业绩给予量化评估。建立对盈利能力、资产管理和现金流评估体系，并针对公司内外部环境给予适时财务预警或建议。财务管理职能的一般划分：一般中小企业的财务管理职能：

三、资产管理

(一)基本原则

企业的财务管理中，其中最重要的一类工作就是资产管理，从企业的三张财务报表可以看出，企业在一定资产状况下开拓业务，引发资金流和资产存量的变化，从流量到存量之间是彼此相互影响，自成循环。

资产管理可以从流动性上分类两大类，即货币资产和非货币资产，企业的资产随着经营活动的变化，如业务流转、投融资等活动，财务部门的主要贡献之一就是时时关注资产形式的变化与结构，分析企业经营的效率和安全性。

(二)货币资产管理

货币资产就是企业资产负债表中的货币资金，这部分存量和实际流动性关系到企业是否健康运营，也关系到企业是否合理利用资金为股东谋取有竞争力的回报，这两个方面的实际规模和相对保有水平对于不同行业的不同企业来讲都会有所差异，但无非是由安全和效益的综合考量决定的。对于安全性，任何企业都必须重视，不管企业大小，货币由于具有最强的流动性，是偿还借款和公司正常运转支出的必要保证，就像人体中流动的血液，企业如果失血就处于生存危机中，往往难以逆转。对于效益来说，企业不是靠货币直接产生收益的，是靠业务流转和资产流转的经营活动来产生效益的，货币在经营中表现为一种资产形态。如果货币保有量过多，往往表现为资产回报水平在下降，这是企业可能会选择暂时购买金融产品进行一定的保值，但企业必须要解决货币资金如何再回流到企业经营中以获得可观的经营回报，比如加大营销推广、生产扩张、设备更新、加大人才引入、研发或是收购等等。否则，公司的持续盈利和竞争力就受到威胁，不进则退。如果企业还有不少剩余，可以让股东获得一定的现金股利。

(三)非货币资产管理

非货币资产包括除货币资金之外的流动资产和非流动资产，产生于经营活动和投资活动。流动资产主要产生于经营活动，比如应收预收、应付预付，存货，根据企业的经营战略，可以制定符合企业自身要求的政策，比如规模、期限和结构，对于优势品牌企业往往可以制定较少较短的应收账款政策，较长较大规模的应付账款政策，这样可以利用较多低成本的资金发展自身优势领域，而对于处于创业期的、没有品牌优势的小企业就不能享受这种好处，需要股东自身更多投入推动企业度过一段艰难期。非流动资产产生于投资活动，主要包括设备、厂房、办公场地、知识产权的支出、以及投资、并购一些公司，同样也是根据公司的经营战略来制定相应的规模、结构、期限、产权要求，企业需要考虑投资的风险与回报要求，选择合适的时间和方式已降低机会成本。由于非流动资产的非流动性，在实现同等经营目标的状态下要尽可能地降低非流动资产水平，避免经营杠杆过高而导致丧失应对市场化突变的能力。对于非流动资产的产权形式，要结合自身业务特征，结合稳定经营和资金投入的情况制定方案，对于自建还是通过购买来获得需要根据风险和收益进行对比分析来定结果。另外，在资产负债表中也会存在金融性投资资产，比如购买的债权资产或股权资产，企业会将一部分非用于业务经营的这类投资计入非流动资产，联合计入流动资产的交易性金融资产，未来可以为公司带来投资性收益，也可在必要时变现为企业主营业务添砖增瓦，除了能获得投资收益之外，公司还能通过投资获得未来发展的潜在资源，助力战略布局。

四、业绩评估

(一)基本原则

财务管理的重点工作之一就是进行财务核算已对管理层汇报公司经营业绩，财务部门需要建立规范的财务核算体系以对公司的经营活动进行量化分析，并提出专业意见。财务核算的规范体系可以财政部颁布的会计准则为准，以符合准则的要求来完成收入成本确认、资产盘查，即完成利润表、资产负债表和流量表的编制。财务部门应建立对公司经营业绩统计体系，对盈利指标、资产管理指标、现金流指标作出统计，并进行内外部对比分析，提出预警及建议。盈利指标：毛利率、净利润、期间费用及同比、环比增长率等。资产管理指标：应收账款周转率、存货周转率、流动比例、速动比例、资产负债率、净资产收益率等。现金流指标：经营净现金流增长率、经营活动净现金/(收入、净利润、利息)等。

(二)成本核算

对于企业来讲，完成收入确认相对简单，很大的难点往往在于成本核算，尤其是那些原料和生产环节众多的高科技企业，需要有丰富产业经验的成本会计才能做出相对准确的核算，为应对市场的竞争，管理层需要实时掌握企业的成本性态、成本结构以及弹性空间，需要以此作为重要依据制定经营决策，包括哪些是主营成本、哪些是期间费用、哪些是固定成本和变动成本，测算边际成本、边际贡献，进行本量利分析、敏感性分析，适时提出预警，帮助决策层制定经营政策。

1.成本核算模式

（1）制造成本核算模式■分步法■在产品按定额成本计价法（2）选择此种核算方法的理由（考虑、依据）：采用此种方法主要是由于各项成本定额比较准确、稳定，而且各月末在产品数量变化不是很大。（3）生产成本要素核算方式①直接材料：采取定额核算；材料成本差异采用月末一次结转。②燃料动力：归集及分配方式按定额工时③直接人工：归集及分配方式按定额工时④制造费用：归集及分配方式按定额工时（4）主要步骤第一步：投入材料成本核算：根据当月的材料出库单按照当月发装机型分类汇总当月发装机型的材料耗用成本，并与定额成本进行核对，当实际材料耗用成本与定额成本差异率达到2%以上时，对差异情况进行分析，落实责任，严格管理。第二步：完工入库材料成本核算：完工入库材料成本采用月初在制材料成本+当月投入材料成本-月末在制材料成本倒挤方式计算，其中月初、月末在制的材料成本采用定额材料成本进行核算。第三步：直接人工成本核算：按照工时定额将直接人工成本在各完工产品间进行分配。第四步：燃料动力、制造费用成本核算：按照工时定额将燃料动力、制造费用在各完工产品间进行分配。

2.销售成本结转

（1）结转方法：■移动加权平均法■其他为了简化核算，提高成本核算效率对于外购的时代整车采用加权平均法；对于工厂自制的时代整车采购标准成本法，月末根据标准成本与实际成本的差额进行调整。由于公司产品品种材料成本、人工成本、燃料动力、制造费用每月发生较均衡，故采用加权平均法。（2）主要步骤：第一步：按照产品品种根据【（期初余额成本+本期入库成本）/当期销量】计算当月销售出库成本。第二步：按照产品品种根据销售出库成本+其他入库成本-其他出库成本得出月末成本余额。

(三)业绩指标

评估公司的经营业绩，需要构建多种指标综合考量，同时参考对标企业进行跨年度比较，业绩评估指标通常包括盈利指标、资产管理指标和增长性指标，具体主要包括以下内容：

企业团队通过得当的经营战略和高效的执行力，往往能体现出良好的经营效益，不仅盈利水平、资产回报水平和偿债水平都很卓越，也表现出优秀健康的可持续的增长性，形成良性循环状态。

五、融资管理

(一)基本原则

财务管理的另一项重要工作就是融资管理，需要关注企业的资金状况，适时做出融资决策。企业一般根据自身发展目标和现状进行规划合理的融资方式、规模和渠道，融资决策的主要因素包括：①发展战略和目标②业务和财务现状③财务储备和安全性要求④融资的综合成本和风险。企业的管理层尤其是CFO必须对企业自身的经营现状和未来发展有清晰的了解，需要与企业的商业伙伴、金融机构保持必要的接触，维护好企业自身的融资环境。不过，通过自身的经营获得充足的资金储备是十分必要的，既是安全持续经营的保证，也是扩大外部融资的保证。

(二)渠道和成本

企业融资渠道可以分为内部和外部两大类：

借款性融资发生的成本是实际要发生的成本，而权益性融资成本是机会成本，前者面临着到期兑付，而后者没有到期兑付压力。企业选择不同渠道不同方式还受到宏观经济增长环境、金融政策的巨大影响，面对最新的外部形势，企业与资金往来机构也是一个相互影响的过程，也是一个优胜劣汰的过程。正常情况下，一个财务强势企业一般倾向于适当的债务性融资，而一个财务相对弱势的企业往往倾向于权益性融资，这里所谓强势和弱势在不同行业里有不同的标准，也是相对的。国内债务融资市场的实际上放款机构主要看的是担保措施，只要担保符合安全标准往往即可放款，而很多中小企业迫于资金压力和发展压力无视财务杠杆风险不断放大债务融资规模以求目标速成，融资成本已经大大超过资产回报率，最终导致恶性循环不能自拔，国内金融机构不注重企业经营信用而主要关注担保能力的资本特性催生了一大批这类赌徒，本应正常的融资行为变成了急功近利、尔虞我诈的扭曲行为。

(三)风险管理

企业的生存与发展离不开资本，但资本既是食量、催化剂，也是兴奋剂、毒品、干扰素，需要管理层的深刻认知和践行。企业融资管理涉及到融资时点、规模、渠道、成本和交易对手的确定需要综合考量宏观环境、产业环境和企业自身发展情况。对于融资时点，一定不可以等到资金出现明显紧张的时候采取融资，需要未雨绸缪；对于规模，需要根据企业实际需求、成本和承受能力来确定，所谓量力而行；对于渠道，中小企业首选权益性融资，避免兑付压力掣肘企业成长；对于成本，需要根据外部环境和企业自身的承受能力决定，盈利水平大于融资成本是必须满足的一个安全指标；对于交易对手，企业必须选择诚信可靠的资金方合作，避免商业机密泄漏、不合理要求以及经营干扰，尤其是落井下石的恶劣行为。（原创：北京征和咨询）